Эксперты знают, сколько может стоить выход Греции из ЕС
Хотя большинство экспертов отмечают, что возможность прекращения всех взаимоотношений Афин с Еврозоной (несмотря на горячее желание левых греков) невелико – например, агентство Standard & Poor"s определяет вероятность такого развития событий как 1 к 3 – отдельные аналитики не поленились посчитать: во сколько же может обойтись Евросоюзу такая выходка греков. Сумма получилась приличная – 400 млрд. евро. Таковы выводы компании JP Morgan.
По мнению аналитиков компании, эти потери ЕС понесет сразу же. "400 млрд евро – это деньги, выданные Греции ЕЦБ+МВФ, в сумме с потерями европейских банков, которые кредитовали частный и государственный сектора Греции", - говорится в заключении экспертов.
Надо сказать, особое внимание экономисты компании обращают на потери, которые может понести банковский сектор. Речь идет о возможности массового вывода депозитов в итальянских и испанских банках, если Греция решит выйти из зоны евро. По оценкам JP Morgan, банкиры могут потерять внушительные финансовые возможности, ведь сегодня объемы вкладов в Италии составляют порядка 1,4 трлн евро, а в Испании – 1,6 трлн евро.
И все же интересно, 400 млрд евро - много это или мало? С точки зрения цифры, которая рассматривается сама по себе, безусловно, много. Но… мало, если говорить в целом об объемах долгов, например, проблемных экономик ЕС.
А если еще и задуматься над тем, сколько еще потребуется финансирования со стороны Тройки кредиторов – МВФ, ЕЦБ и ЕС – для того, чтобы эти самые проблемные экономики могли бы обслуживать свои внешние долги. Объемы таких финансовых вливаний, которые могут осуществиться в будущем, сегодня трудно оценить. Однако в целом – для понимания глубины кризисной проблемы ЕС – можно вспомнить хотя бы пару фактов.
Во-первых, недавно ЕС согласился выделить Испании 100 млрд. евро (125 млрд. долларов) для рефинансирования банковского сектора. Дело в том, что сегодня банки страны отягощены токсичными активами на сумму 180 млрд евро (оценка Центробанка Испании), связанными с проблемными кредитами, которые в свое время выдавались на покупку недвижимости. А с учетом того, что испанская недвижимость не только упала в цене, но и снизились доходы населения, то в итоге многие клиенты банков оказались либо не в состоянии погашать кредиты, либо посчитали этот шаг невыгодным для себя.
Все это привело к тому, что МВФ решил провести стресс-тесты для испанских банков. Выводы аналитиков фонда оказались следующими: банковские учреждения нуждаются в рекапитализации на сумму 37 млрд евро, но эту цифру можно увеличить до 80 млрд евро. В итоге лидеры ЕС - на основании доклада МВФ, а также в ходе переговоров с испанскими властями – решили предоставить южанам кредитную линию. Кстати, есть мнение, что такой шаг был сделан неспроста: на фоне угрожающей ситуации в Греции еврочиновники постарались минимизировать риски обвала Еврозоны по принципу домино, если Афины таки примут решение о выходе из состава ЕС.
Во-вторых, если кризис в Евросоюзе все же не будет обуздан, не исключено, что сегодня или завтра кредитные средства запросит и Италия. Еще полгода назад возможные объемы финансовой помощи для спасения экономики страны оценивались в 400-600 млрд евро. Причем львиную долю этой суммы могло бы составить рефинансирование внешних долгов 2012 года. Речь идет о 300 млрд евро.
Подробности - в статье "Шоковая терапия для Европы".