Игры с деньгами: как стать победителем на фондовом рынке

Иногда до зубной боли надоедает осторожное мелкобуржуазное накопительство, и хочется примерить на себя треуголку пиратского капитана: один удачный рейд – и полный трюм пиастров! Или, другими словами, иногда хочется попробовать поиграть на бирже и посмотреть, что из этого получится.

Как пишет "Сегодня", даже степенные финансовые эксперты относятся к таким настроениям неплохо – в разумных пределах, конечно. Если у человека уже есть надежно пристроенные сбережения, почему бы ему и не рискнуть малой толикой своих денег?

С секретами и особенностями рискованных, но и обещающих прибыль видов вложений, поделились руководитель компании MPP Consulting Павел Мельник, руководитель отдела финансовых продуктов компании "Мастер Брок" Сергей Румянцев и экономист Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь.

ЧЕМ ИНТЕРЕСЕН ФОРЕКС

FOREX - это международный межбанковский рынок обмена валюты. Сделки там заключают минимум на миллионы долларов. Участники рынка - очень серьезные и небедные организации вроде центральных банков, страховых компаний и транснациональных корпораций. То, с чем имеют дело большинство украинцев, занимающихся "работой" на FOREX, прямого отношения к этому рынку не имеет - реальной покупки-продажи валюты не происходит. Эта деятельность больше напоминает тотализатор, только ставки принимаются не на результаты забегов, а на изменение взаимных курсов валют.

Читайте: Фондовый индекс Nasdaq обновил максимум за 15 лет

ПЛЕЧО. Секрет - в так называемом кредитном плече.

Компания-брокер, через которую вы "работаете" на FOREX, дает вам возможность оперировать суммами, в сотни раз превышающими те, которые реально есть на вашем счету.

Допустим, у вас есть всего лишь $1000. Много ли на них заработаешь, как бы ни колебался курс зеленой валюты? А вот если брокер предоставит вам плечо 1:100, то вы уже можете проводить сделки с лотом в $100 тыс.

УСЛОВНЫЙ ПРИМЕР. Допустим, в новостях сообщили, что известный дом моды провел показ коллекции с использованием перьев юмба-мумбского попугая. Вы тут же прогнозируете, что это перо может войти в моду по всему миру, а это должно увеличить экспорт тихоокеанского государства Юмба-Мумба. Следовательно, есть все основания ожидать роста курса юмба-мумбийской ракушки. Вы тут же решаете из своего счета в $5 тыс., который вы открыли в брокерской компании, 1 тыс. вложить в эту валюту. Благодаря плечу 1:500 вы приобретаете 10 млн ракушек по текущему курсу 5 центов. Когда значение "модной" новости доходит до остальных валютных спекулянтов и курс ракушки взлетает до 5,5 цента, вы продаете 10 млн ракушек. Ваша прибыль — $50 тыс.

Но, предположим, вы решили подождать, пока ракушка еще чуть-чуть подорожает. И тут какая-нибудь Бритни Спирс в прямом эфире заявляет, что перо попугая — это отстой. Курс ракушки тут же упал до 4,9 цента — в вашем объеме сделки это означает убыток в $10 тыс. Впрочем, для вас это уже не страшно, поскольку вы выпали из игры с того момента, как с вашего счета были автоматически списаны последние из остававшихся там 4 тыс.

Конечно, курс редко изменяется четко "по прямой" — обычно есть какие-то колебания вверх-вниз. И перед правильно предугаданным вами взлетом может быть короткий провал, который при большом плече и малой сумме на счету закончится для вас печально. На практике, впрочем, для предотвращения такого есть ограничители. Так, брокер устанавливает некую величину, и если сумма на вашем счету падает до нее, убыточная сделка автоматом закрывается. А вы можете установить стоп-лосс — значение курса, при достижении которого сделка закрывается до того, как вы понесете потери.

Читайте: Топ-менеджер из Киева уволился с Московской биржи из-за личной позиции по Украине

ИГРА С ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ СУММОЙ

У кого-то может возникнуть вопрос: а какой для брокера смысл предоставлять вам возможность играться с большими суммами? И где он возьмет все эти многотысячные выигрыши, если вы вдруг окажетесь гениальным трейдером?

Ответ в том, что вы у брокера не один такой. Если игроков достаточно и они постоянно играют, то по законам статистики абсолютное большинство ставок взаимно компенсируют друг друга. И если сейчас сумма по прибыльным сделкам всех игроков превышает сумму по убыточным, то в следующей момент все может оказаться наоборот. И реальные риски брокера при этом относительно невелики.

В идеале, если не учитывать интересы брокеров, деньги и так должны бесконечно перетекать по счетам игроков (при условии, что выигравшие не будут выводить свою прибыль, а оставят ее в игре). "Это игра с нулевой стоимостью, – говорит Александр Жолудь. – Если кто-то угадал и получил прибыль, то это значит, что кто-то сделал ставку в другом направлении и потерял".

Но присутствие брокера превращает нулевую сумму в отрицательную. "Контора живет, тратит деньги, приносит прибыль своим организаторам", – говорит Павел Мельник.

Каждая сделка не просто переносит часть денег со счета на счет трейдеров – часть этих потоков отводится в закрома компании-брокера. Для этого она либо просто берет с вас комиссионные за каждую сделку, либо прячет их спрэдах - разнице курсов покупки и продажи, которые она вам предлагает. И чем чаще и чем на большие суммы проводятся сделки, тем больше зарабатывает брокер и тем больше теряет вся совокупность игроков, хотя отдельные из них могут получать хорошую прибыль.

"Кроме того, есть много приемов, чтобы не дать клиенту заработать, а понемногу "раздеть" его, – считает Павел Мельник. – Человек выиграл 5 долларов и тут же потерял 15. Ты остаешься в игре, но твой счет уменьшился. Поэтому ты докладываешь денег на счет". По мнению Мельника, шансы на то, что человек будет успешным, учитывая алгоритмы, заложенные в этих системах, – 1 к 100.

КАК ТОРГОВАТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ, ИЛИ ПОЛЦАРСТВА ЗА ИДЕЮ

Теоретически фондовый рынок, он же рынок ценных бумаг, считается менее рискованным, чем FOREX. И при этом также обеспечивает возможности для фантастических заработков.

Например, на открытом конкурсе трейдеров на Московской фондовой бирже в 2013 году один из победителей за 2,5 месяца получил "плюс" в более чем 2600%. А в прошлом году порадовали два участника — один с результатом 4754,89%, другой — 4456,07%. С другой стороны, понятно, что это все из области рекордов, да еще и в условиях конкурса, когда стремящиеся к победе участники способны идти на запредельные риски ради увеличения результата.

НЕ У НАС. Тем не менее на фондовом рынке действительно возможны всплески страстей, падения и взлеты, сулящие быстрое обогащение. Последнее, правда, бывает только с немногими либо чрезвычайно везучими, либо (что чаще) очень профессиональными игроками. И, что важно, это не имеет отношения к украинским фондовым площадкам.

"Самостоятельно торговать на фондовом рынке Украины я бы сейчас не рекомендовал, - говорит Сергей Румянцев. - Гораздо лучше это делать на зарубежных биржах. Там выше ликвидность, легче купить или продать по нормальной цене. У нас же разница между покупкой и продажей очень высокая. Кроме того, активно торговать, как на западных биржах, проводя десятки сделок каждый день, у нас не получится - нет достаточной активности для этого".

Сравнивая наш фондовый рынок, например, с американским, надо принимать во внимание не только гигантскую разницу в масштабах экономик и объемах торгов.

"Активность фондовых рынков в странах с нормальной экономикой подпитывается еще и такой вещью, как дивиденды, которых у нас почти нет, - говорит Мельник. - Американские компании платят дивиденды, и это является источником дохода для владельцев акций. Это порождает спрос на акции и помимо спекулятивных мотивов. У нас на дивиденды никто не рассчитывает - вся прибыль обычно делится внутри круга основных владельцев и топ-менеджмента компании. Акционерам, особенно мелким, ничего не достается".

Официально торговать на зарубежных рынках простому украинцу практически невозможно из-за имеющихся законодательных ограничений. Но коль есть спрос, брокерские компании находят и пути его удовлетворения. "Клиент заводит деньги брокеру, - рассказывает Сергей Румянцев. - Они как бы находятся у него в залоге. И под этот залог клиент торгует на деньги брокера на международном рынке. Операции копируются один к одному здесь, как будто вы их проводите с украинскими бумагами. Де-факто вы торгуете на международном рынке, а де-юре - на внутреннем".

ИДЕЯ. Если уж и торговать на украинском рынке, то ориентируясь на долгосрочные сделки — как минимум на три-шесть месяцев. И обязательно под конкретную идею, считает Сергей Румянцев.

Например, под реприватизацию какого-то предприятия. Когда его национализируют, цена акций резко пойдет вниз и наступит время их покупать. А когда предприятие снова приватизируют, акции резко подорожают.

"Если понимать, как это работает, можно получать 50—100% за год", — утверждает Сергей Румянцев. Если же вы не уверены, что у вас так получится, ищите того, кто согласится выступить в роли консультанта за долю заработанной прибыли.

Но нужно помнить предостережение Александра Жолудя: "На фондовом рынке можно получить хорошую прибыльность, но можно и все потерять".

Читайте: Период роста мировых цен на нефть завершается - WSJ

ПОЯВИЛОСЬ НОВОЕ ПОНЯТИЕ — ХАЙПУГИ

Чтобы успешно играть самому - и на фондовом рынке, и на валютном, - нужны знания, опыт, крепкая нервная система, время и силы. Поэтому многие выступают в роли инвестора, доверив свои средства профессионалу.

Такая форма сотрудничества называется доверительным управлением. Вы перечисляете свои средства трейдеру на так называемый PAMM-счет, с которого он не может снять ваши деньги, а может только ими играть. Как правило, трейдер получает вознаграждение - долю от принесенной им прибыли: в большинстве случаев она составляет 30—50%.

Но здесь есть нюанс: когда все скла¬¬дывается удачно, трейдер разделяет вашу радость вместе с прибылью. А когда дела складываются печально, все убытки остаются вам.

Такой подход нра¬¬вится не всем инвесторам, по¬¬этому практикуют установление некоего максимального уровня "просадки", который имеет пра¬¬во допустить трейдер за счет клиента - обычно это 15-30% от суммы счета.

И здесь надо учитывать саму природу трейдин¬¬га. Можно придерживаться агрессивной тактики и время от времени демонстрировать очень высокую прибыльность, но тогда неизбежны и частые провалы. С другой стороны, можно работать, больше заботясь о надежности, но тогда и сверхприбылей не видать. У тех компаний, которые предоставляют публике реальные результаты деятельности своих трейдеров, это хорошо видно.

ЗВЕЗДЫ. Но как же компании, которые такие гарантии дают и выполняют? Как же сверхуспешные трейдеры и аналитики, работающие в таких компаниях?

Тут же вспоминается пример блестящего трейдера и аналитика Константина Кондакова, ставшего лицом компании MMCIS. Он год за годом демонстрировал потрясающие результаты, обогащая своих клиентов и воплощая в жизнь утверждение, что в этой структуре можно сделать состояние буквально с нуля.

Вдохновленные этими успехами тысячи людей принесли в MMCIS свои деньги. И в августе прошлого года компания прекратила выплачивать положенное своим вкладчикам. Потом объявила, как героически борется с форс-мажорными обстоятельствами (партнер-платежная система похитила все деньги, на фирму совершено рейдерское нападение и т. д.), делая все возможное, чтобы расплатиться со всеми.

Кондаков опубликовал в "Фейсбуке" длинное и трогательное обращение с заголовком: "Уважаемые друзья, я покидаю MMCIS". Где, помимо прочего, было сказано и такое: "Я почувствовал, что для меня пришло время сделать выбор, и этот выбор — в пользу инвесторов. С завтрашнего дня я больше не торгую. С завтрашнего дня я стану просто клиентом, как и многие мои друзья и знакомые, которые пришли в компанию из-за меня".

В общем, не хотелось бы спешить с выводами, но очень многим эта история показалась еще одним примером падения очередной финансовой пирамиды. "Это типичная схема, - говорит Павел Мельник. - Они собирают деньги с народа. А потом на пике деятельности происходит какой-то "нежданчик", который не дает им возможности прямо сейчас расплатиться с инвесторами. И, собственно, все - они исчезают".

Хайпы могут прятаться под личиной торговцев ценными бумагами.

ХАЙПЫ. Нынешние наследники славных трастов 90-х годов носят современное имя "хайпы" (от английского HYIP, или High Yield Investment Program - "высокодоходная инвестиционная программа").

Во многих случаях они собирают деньги на доверительное управление якобы для игры на FOREX или фондовом рынке. Народу показывают липовую доходность от мифической торговли, а со вкладчиками расплачиваются по схеме пирамиды - за счет денег новых жертв.

Но хайп вовсе не обязан притворяться именно торговцем ценными бумагами или валютой. Он может использовать самую неожиданную маскировку или вообще обходиться без таковой.

Например, совсем недавно запустился хайп (кстати, при желании хайпы легко найти, набрав в поисковике что-то вроде "хайп", "биржа хайпов" или "мониторинг высокодоходных инвестиций") со вкладом в $150 и обещанием 107% доходности за 24 часа. Вопрос лишь, сколько он проживет: иногда такие проекты исчезают меньше чем за неделю.

Как сообщал "Обозреватель", ученик старших классов нью-йоркской школы заработал $72 миллиона, играя на бирже в обеденный перерыв. На заработанные деньги он снял апартаменты на Манхэттене и купил автомобиль BMW.