Если глазки блестят

Золотишко – слабость не только дам из высшего общества, но и знатных богатых дяденек. И не имеет значения, что золотые украшения нынче выходят из моды. Стереотип о том, что золото – признак роскоши и достатка, кажется, не смогут побороть еще несколько поколений. Гениальность ситуации в том, что желтый металл стал мощным банковским инструментом, который позволяет если не приумножить, то уж точно сохранить заработанный капитал. Золотые слитки в банковских ячейках, новоявленные золотые депозиты и депозитные сертификаты на места выработки аурума пользуются популярностью не только среди состоятельных украинцев, но и среди семей среднего достатка.

Однако ценовая ситуация в последние годы значительно изменилась. И довольно сложно сказать, кому эти изменения на руку – золото дорожает соразмерно со всеми сырьевыми ресурсами и продуктами и дешевеет в зависимости от курсовых колебаний. И часто мнение о том, что капитал приумножается, носит лишь формальный характер. На самом деле реальная платежеспособность слитка остается на прежнем уровне. Однако наше общество в большинстве своем считать выгоды и риски не то чтоб не умеет, скорее, ленится, отсюда и получаем заблуждение по факту богатства и состоятельности. На самом же деле ничего не меняется.

Ценовые зигзаги и факторы влияния

Динамика цен на золото показывает, что металл вскоре может обновить абсолютный максимум стоимости, говорят аналитики. По мнению экспертов компании Morgan Stanley, стоимость драгметаллов, и прежде всего золота, будет увеличиваться. При этом, по их мнению, попытки многочисленных инвесторов уберечь от кризисного шторма свои деньги повлияют на этот рост незначительно. Еще более дефицитным металлом золото сделают фундаментальные факторы, например, рост спроса со стороны ювелирной промышленности.

С марта этого года, когда цена на золото достигла пика и за унцию уже давали 1032 долл., металл успел подешеветь на 31%. По мнению аналитиков, фундаментальных причин для роста цен на золото предостаточно. Ожидается, что в ближайшие годы производство этого металла снизится на 7%, так как основные крупные месторождения доживают последние дни. Подземные шахты становятся еще глубже, что делает добычу дороже, а разведка новых месторождений практически не ведется. Сейчас более 80% всего мирового золота уже "в возрасте", а металла, добытого за последние пятнадцать лет, прибавляется мало. Золотодобывающий сектор в целом готовится к ухудшению производственной ситуации, причем произойдет это уже до конца десятилетия. Однако в экспертных кругах существует и противоположное мнение.

"Снижение стоимости золота на мировом рынке на текущей неделе может продолжиться на фоне слабого физического спроса, а также вероятного роста американской валюты", - отмечают аналитики компании Forex Club в Украине, прогнозируя, что поддержкой для драгоценного металла станет уровень 1560 долларов за тройскую унцию.

Помимо этого, по мнению экпертов Forex Club, повлиять на динамику драгоценного металла также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей важными для рынка станут данные по торговому балансу и индексу промышленных цен за июнь, а также цифры по количеству заявок на получения пособий по безработице за неделю с 30 июля по 4 августа. Кроме того, внимание инвесторов привлекут данные по промышленному производству в ведущих экономиках Европы.

"Слабый индекс деловой активности в этом регионе свидетельствует о том, что показатели вряд ли порадуют рынок. В случае, если экономическая статистика из-за океана выйдет хуже прогнозов, а данные из еврозоны, вопреки ожиданиям, окажутся удовлетворительными, стоимость золота может повыситься. Уровнем сопротивления для золота будет выступать отметка 1615 долларов за тройскую унцию", - сообщили аналитики.

Если говорить о последних ценовых тенденциях на мировом рынках , то выглядит это примерно следующим образом.

Говоря о динамике цен в разрезе лет, стоит отметить, что ярко прослеживается так называемая инфляционная тенденция, когда ценовая ситуация изменяется в зависимости от уровня повышения цен на другие товары.

В разрезе последних лет опять же наблюдаем волнообразные колебания цен, которые были зависимыми от макроэкономических факторов, объемов золотовалютных резервов, спроса на желтый металл, предкризисных ожиданий.

На украинском же рынке ситуация немного иная. Наши банковские учреждения ввиду особенностей спроса реализуют золото не тройскими унциями, а небольшими слитками, стоимость которого зависит от веса. При этом цена золота устанавливается за 1 грамм. Вариации цен на золото в украинских банках поданы на инфографике.

Динамика цен на банковское золото в разрезе лет имеет следующий вид.

Согласно графику, очевидно, что пребывающий нынче на пике курс очень скоро, по прогнозам аналитиков Finance.ua, может резко опуститься.

Туманные перспективы

Стоимость золотых граммов в ближайшем будущем будет снижаться, прогнозируют аналитики. Так, по мнению экспертов зарубежной консалтинговой компании Thomson Reuters GFMS, мировое золото приближается к концу 10-летнего периода роста, за который цены увеличились в семь раз, и достигнет пика выше 2 тыс. долларов за унцию между октябрем 2012 года и мартом 2013 года.

Однако украинские банкиры придерживаются позитивного прогноза. "Динамика цен на золото не сумела развить позитивный настрой, который был получен после саммита ЕС", - отмечает главный аналитик "Брокбизнесбанка" Александр Федык. Область сопротивления в районе 1620 долларов оказалась непреодолимой для покупателей. Довольно резкое снижение котировок желтого металла началось после решения ЕЦБ снизить ключевую процентную ставку на 0,25%, как оказалось, инвесторы посчитали такие меры недостаточными для преодоления кризиса в регионе. Аналитики "Брокбизнесбанка" придерживаются позитивного прогноза. "В случае преодоления отметки 1650 долларов за унцию, можно говорить о развитии нового восходящего тренда",- отметил Федык.

При этом ряд аналитиков опасается перепетий на рынке желтого металла в связи с активностью экономических монстров. Так, по информации китайской прессы, Китай может купить около 6 тыс. тонн золота, чтобы пополнить ими свои золотовалютные запасы. На сегодня в золотовалютных резервах Китая доля золота составляет около 1,6% или около 1 тыс. тонн золота. "Это очень мало, если сравнивать с золотовалютными резервами США, где доля золота составляет около 75%, а по объемам это больше 8 тыс. тонн", - отметил президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.

Здесь стоит напомнить, что между США и Китаем давно ведется тихая, но очень горячая валютная война. Китай, является главным экспортером мира, а так как большая часть его экспортной продукции продается за доллары США, то, соответственно, в Китае наблюдается избыток этих самых долларов. Поэтому Центробанк Китая вынужден скупать доллары США, чтобы не допустить укрепления юаня, и тем самым увеличивать свои золотовалютные резервов, а они уже у него превысили 3,24 трлн. долл.

Китай на то и Китай, чтобы создавать проблемы США и перекраивать мировой рынок. Но при этом возникает вопрос, стоит ли сейчас начать перевод своих наличных долларов в золотые слитки? Действительно ли можно за счет скупки золота сохранить свои сбережения от всех этих катаклизмов?

"В данной ситуации физическое лицо в Украине может обменять доллары на гривну и купить золотые слитки или золотые монеты. К слову, НБУ, будто бы предвидя эти события, принял решения о выпуске новой партии золотых инвестиционных монет. Для физических лиц предложены золотые монеты 15,55 грамм и 3,11 грамм. Это в дополнение к уже существующим инвестиционным золотым монетам 31,11 грамм и 7,78 грамм. Будьте бдительны, эти все золотые монеты выпускают с различными номиналами от 2 до 20 гривен, но не стоит ими рассчитываться в магазине. Потому что даже монеты в 2 грн стоят как минимум 1400 гривен. Дорогой хлебушек получится, если за него платить золотыми монетами номиналом в 2 гривен", - говорит Охрименко.

Продать доллары и купить золотые слитки и монеты можно. Но будет ли это выгодно? Мы все привыкли, что курс доллар/гривна меняется не существенно, а вот цены на золото не стоят на месте. В результате того, что с наличными долларами работает очень много банков и он очень популярный у нас, то и разница между курсом покупки и продажи доллара небольшая - около 0,2-0,3%. А с золотым слитками так не получается, там разница 5% и не больше. Поэтому стоит взвесить все риски.

Если же Китай начнет свои эпохальные покупки, то тут ситуация перевернется с ног она голову. "Скупка золота Китаем не сможет быть не заметна мировому рынку золота. Сейчас цена на золото на мировом рынке варьируется возле отметки в 1600 долларов за тройскую унцию. Но это сейчас. В прошлом году, когда велись разговоры о проблемах с пересмотром лимита на госдолг США, цена на золото достигала отметки почти в 1900 долларов. В условиях скупки золота Китаем, цена на золото может без особых проблем преодолеть отметку в 2000 долларов за тройскую унцию, и тогда никто не сможет сказать, где тот рубеж, когда цена на золото успокоится", - сетует Охрименко. В СМИ же есть даже прогнозы о цене на золото 5 000 долл за тройскую унцию, но это, скорее, очень далекая перспектива.

P.S.

Не секрет, что эффективность и прибыльность золотовложений напрямую зависят от того, какой курс доллара ожидается. Если курс доллара останется на том же уровне, то благодаря этой операции можно без особых проблем получить свои 400 баксов за тройскую унцию или почти 13 зеленых на одном грамме золота и праздновать победу. Но если курс доллара вырастет выше 10 гривен, то и 2000 долларов за тройскую унцию не спасут, и доллар обыграет золото.