Что ожидает рынок после cбоя Нью-Йоркской фондовой биржи ?
Так, как в четверг, американский фондовый рынок не падал почти четверть века. В течение дня его капитализация рушилась более чем на $1 трлн, сообщает Bloomberg. Dow Jones снижался почти на 1000 пунктов — худший результат за всю историю, или на 9,2%, — самое большое падение с 1987 г. Рынок лихорадило с утра из-за новостей из Греции. Но к середине дня (европейские рынки были уже закрыты) на NYSE поступил заказ на продажу крупного пакета акций Procter & Gamble (P&G). К тому времени DJ потерял почти 500 пунктов, и NYSE автоматически остановила торги акциями P&G и еще нескольких компаний. В течение двух минут — большой срок для биржи, на которой ежесекундно совершаются сделки с миллионами акций, — сделок с акциями P&G не было. Это привело к переизбытку заказов на продажу, и котировки P&G рухнули на 35%.
Тем временем DJ падал на 100 пунктов в минуту. «Мы там внутри [здания биржи] и не знали, что происходит снаружи, — говорит президент брокерской Mogavero, Lee & Co. Дорин Могаверо, — мы думали, случилось что-то ужасное».
Увидев в пятницу утром результаты торгов за океаном, игроки на других площадках, сначала на азиатских, затем на европейских, не стали разбираться в причинах обвала и устроили грандиозную распродажу.
Через час после начала торгов на российских биржах ФСФР — уникальный случай — обратилась к участникам российского рынка с призывом «соблюдать внимание и осторожность при выставлении заявок», предупредить клиентов «о рисках совершения сделок в отсутствие всей необходимой для принятия разумного решения информации», заодно напомнив об ограничениях на маржинальные сделки.
Призыв услышан не был: в пятницу индексы ММВБ и РТС рухнули на 5,6%.
Вчера российские биржи не работали, но события на зарубежных площадках показали, что регулятор был прав.
Значительное число сделок, совершенных на NYSE в период наиболее резкого падения котировок, отменены, а американские регуляторы начали расследование «необычных сделок», говорится в заявлении ФСФР: «По поступающей информации, причинами резкого падения котировок называются как экономические, так и субъективные и технологические факторы». В пятницу (в ночь на субботу по московскому времени) комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и по срочной биржевой торговле (CFTC) США выпустили совместное заявление о том, что четверговая аномалия «не идет вразрез с эффективным функционированием наших рынков капитала». Президент Барак Обама заявил, что регуляторы думают, как не допустить подобного в будущем.
Его европейские коллеги тем временем все выходные вырабатывали план помощи проблемным странам. Президент Франции Николя Саркози и премьер-министр Италии Сильвио Берлускони даже отменили участие в праздновании Дня Победы. Решение стран ЕС выделить 750 млрд евро странам с нестабильной экономикой (см. статью на стр. 03) изменило настроения на рынке. Осознав, что ничего страшного не случилось, вчера участники рынка стали покупать подешевевшие бумаги. Большинство мировых индексов выросли сильнее, чем упали в пятницу (см. таблицу на стр. 09).
«Политики удивили даже, наверное, самых оптимистичных экспертов, представив быстрое, мощное и беспрецедентное решение, — говорит экономист ING Bank Карстен Бжески, — оно не решает фундаментальных финансовых проблем, но дает странам несколько лет для быстрых действий». Федеральная резервная система США (ФРС) вчера пообещала возродить программу экстренного кредитования, действовавшую во время кризиса. ФРС выделит миллиарды долларов другим центробанкам, в том числе Европейскому центробанку, чтобы они выдавали долларовые кредиты местным банкам.