Депозиты убегают из банков

Высокая инфляция и жесткая монетарная политика Нацбанка, вызвавшие дефицит гривни на рынке, вынудили предприятия забирать свои средства со счетов в банках.

Повышение кредитных ставок лишь усугубило эту тенденцию. Только в мае впервые за последние пять лет депозиты всей банковской системы уменьшились на 2,6 млрд грн, тогда как ранее это происходило лишь в январе.

Национальный банк в мае 2008 года впервые за последние пять лет зафиксировал несезонное уменьшение объема депозитов банковской системы на 2,608 млрд грн – до 306,496 млрд грн, пишет "Коммерсантъ-Украина". Уменьшились как гривневые вклады – на 1,108 млрд грн, так и валютные – на 1,5 млрд грн. Из данных регулятора следует, что средства в гривне снимали лишь предприятия – отток 3,562 млрд грн (2,8% от объема накопленного за предыдущие годы), тогда как население нарастило гривневые сбережения на 2,454 млрд грн. Физические лица снимали валютные средства (на 1,648 млрд грн), конвертируя их в национальную валюту. Небольшой рост остатков на валютных счетах был у юридических лиц – на 148 млн грн. До сих пор снижение депозитов в украинской банковской системе происходило только в январе каждого года.

Как уже сообщал "Обозреватель", в начале июня Национальный банк констатировал сокращение объемов депозитов в банковской системе и резкое замедление темпов кредитования экономики и населения. Согласно статистике развития денежно-кредитного рынка в мае, жесткая монетарная политика НБУ и Министерства финансов нашла, наконец, свое отражение в показателях роста банковской системы. Темпы прироста кредитования производственного сектора экономики замедлились до 1,1% (с начала года 15%), а кредитования населения — до 0,7% (с начала года — 20,6%).

Майский отток вкладов вызван несколькими факторами: резкое укрепление наличной гривни, которое заставило население скоропостижно избавляться от иностранной валюты, падение темпов кредитования экономики, вызвавшее недостачу оборотных средств компаний, и большое количество праздничных дней. "Сейчас большой дефицит ресурсов, и поэтому банки сократили кредитование,– заявляет генеральный зампред правления ПриватБанка Юрий Пикуш.– А так как промышленности нужна 'оборотка', предприятия сократили депозиты. У кого были проблемы с оборотными средствами, даже начали требовать предоплату. Уменьшились деньги на счетах 'до востребования'. За последний месяц в целом по системе они упали где-то на 10%, а с начала всего кризиса – на 15%". Кроме того, банкиры отмечают снижение доверия населения к депозитам в банках после введения плавающего курса гривни. "У населения растут доходы, а депозиты такими же темпами не растут",– констатирует советник министра экономики Сергей Яременко.

Банки спасаются удорожанием кредитов

Банки сами подтолкнули предприятия к использованию своих сбережений для текущей деятельности, так как сделали для них кредитные средства практически недоступными – повысились требования к заемщикам и кредитные ставки. "Ужесточаются сроки погашения кредитов без отсрочки платежа, требования к залогу, сроки первичного погашения и сроки погашения тела самого кредита",– сказал первый зампред правления "Сбербанка России" (Украина) Владислав Кравец. Стоимость гривневых кредитов для предприятий в среднем выросла на 2-4% и в некоторых случаях уже превышает 24%. "Когда на рынке дефицит средств, ставки говорят сами за себя,– отмечает председатель правления банка 'Хрещатик' Дмитрий Гриджук.– Сейчас никто активно не кредитует, и активы падают у всех".

Кризис ликвидности вызвала жесткая монетарная политика Нацбанка и Кабмина по снижению инфляции, которая за пять месяцев достигла восьмилетнего рекорда – 14,6%, в годовом измерении – 31,1%. С одной стороны, Минфин сконцентрировал на счетах Госказначейства более 29 млрд грн, с другой – Нацбанк ужесточил банковские нормативы, снижая возможности кредитования. Внешние займы все так же дороги для заемщиков.

Кабмин и НБУ прописали экономике кредитную диету

Поэтому внезапный отток депозитов наряду с отсутствием другой ресурсной базы в первую очередь отразится на росте активов банковской системы. Уже в мае кредитный портфель банков увеличился всего на 1%, или на 4,832 млрд грн – до 499,58 млрд грн (предприятиям было выдано 3,499 млрд грн). За май 2007 года банки выдали 11,616 млрд грн, что на 4,1% больше апрельского портфеля. За весь 2007 год активы банков увеличились на 75,9% (на 258,1 млрд грн), а кредитование предприятий – на 62,9% (на 104,9 млрд грн), что поддерживало высокие темпы роста экономики Украины – на уровне 7%.

Торможение роста банковской системы негативно отразится на экономическом развитии, уверен Сергей Яременко: "Монетарный рост давит не только на покупательский спрос, но и на другие сферы бизнеса, что еще больше подхлестывает рост цен товаров, удорожание издержек производителей". Как информировал "Обозреватель", из-за недостаточной работы правительства с инфляцией две недели назад рейтинговое агентство Standard & Poor`s снизило суверенный рейтинг Украины в иностранной валюте с BB- до B+.

Всемирный банк доволен украинской борьбой с инфляцией

Увеличения ликвидности, позволяющего возобновить необходимое кредитование экономики, в ближайшее время не ожидается. По мнению аналитика Erste Group Гунтера Хохбергера, украинский банковский рынок является вторым после российского по "раздутости" и небезопасности среди стран Центральной и Восточной Европы. По его расчетам, соотношение кредитов к депозитам в украинских банках составляет 150%. "Правительство, опираясь на мнения международных экспертов, стремится 'охладить' экономику,– уверен Сергей Яременко.– Но у нас не перегрев экономики, а перегрев спроса, и лечить это нужно совсем другими методами. А поскольку неверно поставлен диагноз, то неправильное и лечение". По его словам, оценки западных аналитиков базируются на том, что они "по кальке" применяют формулы, разработанные для развитых экономик, и не учитывают специфики развивающихся стран. В то же время, по мнению исполнительного директора Нацбанка Игоря Шумило, главной причиной высокой инфляции в Украине являются повышенные расходы правительства, которые ежегодно не коррелируются с бюджетными показателями.

Сейчас в наихудшей ситуации оказались банки, ориентированные на корпоративный бизнес и имеющие слабую филиальную сеть. "У нас много клиентов-физических лиц, которые увеличивают депозиты, а более мелким банкам сейчас, конечно, будет очень сложно привлечь ресурсы",– говорит Юрий Пикуш. По мнению Владислава Кравца, единственной возможностью для банков нарастить пассивную базу является выход на внешние рынки. "Депозиты внутри Украины неспособны обеспечить рост экономики и высокий неудовлетворенный спрос, который сейчас сложился,– уверен он.– Нужно активно работать по торговому финансированию, привлечению из-за рубежа синдицированных, отдельных прямых кредитов не только от банков, но и от финансовых институтов, которые открывают лимиты на украинские банки". При этом банкиры признают, что мелкие и средние банки, не имеющие кредитной истории за рубежом, отрезаны от внешнего финансирования. Поэтому они будут стремиться привлекать средства, ежемесячно повышая депозитные ставки. Но подорожание займов на 4% после ухудшения рейтинга Украины снизит активность и крупных банков на внешних рынках.

Поэтому эксперты прогнозируют углубление кризиса ликвидности предприятий осенью. "В летний период всегда притупляется деловая активность, и все переходят в банковские депозиты,– напоминает Юрий Пикуш.– Поэтому летом ситуация с ресурсами немного наладится, а зимой будет действительно тяжело. Во всем мире ноябрь-декабрь – всплеск деловой активности и закрытие года, поэтому будет большой дефицит денег". "Мировой опыт показывает, что недокредитованная экономика через два-три месяца приведет к спаду производства",– утверждает Сергей Яременко.

Нацбанк наносит кредитный удар

С другой стороны, НБУ также готовится ограничить потребительское кредитование: разработан проект постановления, которое сделает невыгодным выдачу банками кредитов без первоначального взноса. Так кредиты будут считаться невозвратными и требовать стопроцентного резервирования всей суммы кредита. Большие резервы банки выделят даже под задолженность всего в несколько дней.

Ужесточение нормативов снизит темпы развития банковской системы. "Банки стимулировали спрос на кредитные продукты, выдавая их без первого взноса. Теперь у каждой категории заемщика будет требование к участию собственными средствами,– считает Александр Тимченко.– Не все заемщики смогут соответствовать новым требованиям, и у банков уменьшится число клиентов и объемы кредитования".

Читайте по теме:

Нацбанк наносит кредитный удар

Банки продолжают рыть себе кредитную могилу

Банки спасаются удорожанием кредитов

Кабмин и НБУ прописали экономике кредитную диету

Вместо потребителей необходимо кредитовать экономику

Подготовил Артур Гойсан