JP Morgan отберет звание самого крупного банка США у Bank of America
JP Morgan Chase вскоре станет самым крупным банком США, потеснив с первого места Bank of America, пишет Reuters. На конец марта активы JP Morgan составляли 2,2 трлн долл., что всего лишь на 3,4% меньше, чем у его главного конкурента (2,27 трлн долл.).
Примечательно, что по рыночной стоимости JP Morgan уже уверенно вырвался вперед. В конце прошлой недели капитализация JP Morgan составляла 164 млрд долл., а Bank of America — 110 млрд долл.
Пока эксперты не могут точно сказать, когда на Уолл-стрит произойдет смена лидера. По мнению аналитика Deutsche Bank Мэтта О’Коннора, это случится до конца этого года, а эксперт FBR Capital Markets Пол Миллер считает, что на это потребуется 12—18 месяцев.
Впрочем, если звание крупнейшего банка в США для JP Morgan не за горами, претендовать на мировое лидерство он пока не в состоянии. Первые пять строчек по объему активов уверенно занимают европейские банки (см. график). Ситуация на финансовом рынке США продолжает оставаться достаточно напряженной, и крупные банки предпочитают не наращивать свои портфели. По данным ФРС, суммарные активы 25 крупнейших банков США во втором квартале выросли всего на 0,5%. Банки предпочитают не раздувать балансы, а заемщики не особенно торопятся за новыми кредитами в условиях медленного восстановления экономики и снижения потребительских расходов.
«С одной стороны, сейчас не так много надежных заемщиков, которые готовы брать кредиты или ипотечные кредиты. С другой стороны, одобренные правила финансового регулирования «Базель III» устанавливают новые, более высокие требования к достаточности капитала, и банки вынуждены быть более осторожными в наращивании своих портфелей, особенно с рискованными кредитами», — пояснил РБК daily эксперт Лондонской школы экономики Том Кирхмайер.
У JP Morgan на балансе до сих пор более 80 млрд долл. ненадежных кредитов и карточных кредитов. Большая их часть досталась банку после краха Washington Mutual в 2008 году.
Впрочем, JP Morgan играет на руку нынешняя политика Bank of America: финансовый институт в последнее время продал некоторые свои активы и даже закрыл часть отделений, чтобы улучшить свои балансы.
Если JP Morgan все же станет самым крупным банком США, это будет крайне радостным событием в первую очередь для его генерального директора Джейми Даймона. Топ-менеджер таким образом получит доказательства, что его тактика осторожного менеджмента в преддверии и в разгар финансового кризиса оправдала себя, отмечают эксперты.
Регуляторы не могут собрать штрафы
С конца 2005 года американские регуляторы — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC) наложили на финансовые институты различные штрафы на 12,3 млрд долл., однако значительная часть этой суммы до сих пор не взыскана. По данным The Wall Street Journal, CFTC недополучила три четверти штрафов, а SEC — 33%. Всего SEC удалось собрать 7,55 млрд долл. от требуемых 11,33 млрд долл., тогда как чиновники CFTC смогли выжать из нарушителей всего лишь 257 млн из 1 млрд долл.