"Нафтогаз" оказался на грани дефолта
Украина дала новый повод инвесторам для беспокойства. 10 октября заканчивается срок, до которого держатели пятилетних еврооблигаций НАК "Нафтогаза" (погашение в 2014 году) должны получить купонный платеж. Срок выплаты по этим бумагам наступил 30 сентября, еще 10 дней дано на допустимую отсрочку платежа (т.н. grace period).
В НАК "Нафтогаз" отчитались, что провели платеж еще 1 октября. Но к 19.00 8 октября на счета держателей облигаций эти деньги так и не поступили, сообщили Forbes три источника на фондовом рынке, попросившие на них не ссылаться.
Если проблема не будет решена в течение следующих двух суток, платить по долгам "Нафтогаза" придется Минфину, но это может включить механизм погашения всего займа НАКа на общую сумму в $1,7 млрд (вместе с купонными платежами).
Согласно проспекту эмиссии евробондов, средства на обслуживание и погашение этого займа "Нафтогаз" перечисляет на счет в американском Bank of New York – он является платежным агентом НАКа. Но к моменту перечисления средств оказалось, что счет заблокирован американским судом из-за претензии к "Нафтогазу" со стороны третьей компании. Общая сумма претензий – $21,7 млн. Блокирование счета было сделано в рамках судебного разбирательства "Нафтогаза" 15-летней давности, о чем свидетельствует постановление Высокого Суда Справедливости Англии и Уэльса за февраль 2012 года. В декабре 1997 года предшественник "Нафтогаза", компания "Укргазпром" заключила контракт с "Газпромом" на поставку ей российского газа. В рамках контракта украинский покупатель согласился погасить часть долга российской "дочки" "Газпрома", "Сургутгазпрома", перед другой российской компанией, "Северстудстрой". В свою очередь последний в 1998 году передал свои контрактные обязательства американской компании MIC, штат Делавер.
Этот долг "Нафтогаз" не заплатил, говорит партнер МЮФ Integrites Максим Кодунов. После длительных разбирательств в 2006 году Высший хозяйственный суд Украины постановил взыскать с "Нафтогаза" в пользу компании MIC около $25 млн по этому делу. Но из-за моратория на взыскание долгов с предприятий топливно-энергетического комплекса, действовавшего в нашей стране, в течение нескольких лет MIC не смог добиться реализации этого решения. Тогда он обратился к британскому правосудию с просьбой обеспечить реализацию решения украинского суда за счет зарубежных активов НАК "Нафтогаза".
В начале 2010 года Высокий Суд Справедливости Англии и Уэльса, чтобы исполнить постановление ВХСУ, арестовал часть зарубежных активов НАКа – его пакет акций компании JKX, говорит Кодунов. Попытка апелляции "Нафтогаза" успеха не принесла. "Вероятно, после того, как капитализация JKX упала в несколько раз, и арестованный пакет акций уже не покрывал долг монополии перед американской компанией, суд принял решение арестовывать деньги на банковских счетах "Нафтогаза", – предполагает Кодунов. В итоге лондонский суд постановил заморозить $21,7 млн из $75,8 млн купонного платежа, сделанного "Нафтогазом".
В пресс-службе НАК "Нафтогаз" сегодня не смогли прокомментировать ситуацию, попросив обратиться за комментарием завтра. По сообщению Reuters, "Нафтогаз" обещает перечислить необходимую сумму в счет погашения долга перед компанией MIC, чтобы обеспечить выплату купонного платежа держателям его евробондов. Но пока попытки решить проблему успехом не увенчались, говорит один из собеседников на фондовом рынке. По его информации, у НАКа нет уверенности, что перечисление средств MIC автоматически разблокирует замороженный счет.
Если решить проблему на этом уровне не удастся, платить по долгам "Нафтогаза" будет Министерство финансов. Если держатели данного выпуска еврооблигаций не получат купонный платеж, в силу вступит норма о том, что этот заем прогарантирован государством.
Но риск в том, что после такой выплаты у владельцев евробондов "Нафтогаза" возникает право собрать 25% голосов и в течение 30 дней потребовать к погашению весь выпуск еврооблигаций, говорят собеседники на фондовом рынке. С учетом купонных платежей это – $1,7 млрд.
Как сообщал "Обозреватель", Министерство энергетики и угольной промышленности, чтобы стимулировать предприятия тепловой коммунальной энергетики своевременно рассчитываться с НАК "Нафтогаз Украины" за потребленный газ, решило провести эксперимент, суть которого представлена в специальном законопроекте, разработанном топливным ведомством. Суть эксперимента – внедрение английской модели расчетов за тепло.