Правэкс-банк выставлен на продажу - СМИ

Итальянская группа Intesa Sanpaolo выставила на продажу Правэкс-банк. В качестве консультанта привлечен BNP Paribas. Источники утверждают, что Дельта Банк, Альфа-банк и Финбанк уже провели due diligence Правэкс-банка, но взяли паузу до осени. Эксперты оценивают Правэкс-банк в $120-200 млн, отмечая, что итальянцы могут передумать продавать учреждение.

Потенциальные покупатели отказались комментировать возможную сделку и предложенную за банк цену. На вопрос, почему в Intesa Sanpaolo решили покинуть Украину, представитель группы заявил: "Наша политика — не комментировать слухи на рынке и спекуляции". Воздержались от обсуждения и в украинском офисе BNP Paribas, пишет "Коммерсант-Украина".

По данным НБУ, на 1 апреля Правэкс-банк занимал 33-е место по активам (5,54 млрд грн) с собственным капиталом 1,01 млрд грн. Кредитный портфель составлял 3,28 млрд грн, резервы под проблемные займы — 1,09 млрд грн. Intesa Sanpaolo SPA владеет 100% акций банка.

Убыток прошлых лет в Правэкс-банке составлял 949,5 млн грн. Но в I квартале этого года учреждение благодаря расформированию резервов показало прибыль 598,1 млн грн, после чего появилась первая информация о предпродажной подготовке.

Следует отметить, что это не первая попытка продажи банка. Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом. В Intesa Sanpaolo эту информацию до сих пор отрицают. Акционеры ставили перед менеджментом Правэкс-банка задачу развивать корпоративный сегмент. Но учреждению, отделения которого находятся преимущественно в квартирах многоэтажек, сложно реализовать такую стратегию, хотя займы юрлицам доросли до трети портфеля. При этом банк является одним из лидеров сегмента автокредитования. Однако в 2012 году группа уволила "корпоративщика" Сергея Наумова и банк возглавил розничный специалист Тарас Кириченко.

Финансисты считают, что мультипликатор продажи Правэкс-банка может оказаться максимальным, при котором иностранцы покидали украинский рынок с начала кризиса. "Если Правэкс-банк действительно вычистил проблемы, его могут купить по стоимости капитала",— отметил заместитель главы набсовета группы ВЕТЭК Борис Тимонькин. Сотрудники Правэкс-банка утверждают, что почти все его отделения генерируют значительную прибыль, в первую очередь благодаря комиссионным доходам.

"У банка хорошая сеть, которая стоит не меньше $70 млн, плюс нормальный кредитный портфель. За банк могут заплатить $200 млн,— считает управляющий партнер инвесткомпании "Аваль Брок" Дмитрий Полковский.— По-моему, у этого учреждения остался неплохой портфель и минимум проблем, ведь оно активно продавало портфели необслуживаемых кредитов все время с начала кризиса, а проблемных корпоративных клиентов там набрать не успели".

Это означает, что банк могут продать за 1,6 капитала, тогда как другие группы уходили с дисконтом 25-85%. Но выгодная по сегодняшним меркам сделка меркнет на фоне потенциального убытка от присутствия в Украине. В 2008 году Intesa Sanpaolo купила Правэкс-банк у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого за 504 млн евро ($750 млн) с высоким мультипликатором в 6,5 капитала.