Евробонды украинского банка подорожали из-за их реструктуризации

Котировки еврооблигаций Укрэксимбанка (Киев) на $750 млн со сроком обращения до 27 апреля 2015 года в среду, 15 апреля, взлетели на 4,5 процентных пункта (п.п.) до 65% номинала.

Как сообщает Интерфакс-Украина, рост облигаций произошел после разъяснения банком инвесторам своих намерений при реструктуризации ценных бумаг.

По словам трейдера отдела торговых операций с долговыми ценными бумагами инвесткомпании "Драгон Капитал" Федор Багненко, инвесторы, в частности, с оптимизмом встретили намерение банка реструктуризировать указанные ценные бумаги исключительно за счет пролонгации.

Читайте: Крупнейший банк мира отказал российским гособлигациям

Более того, на ожиданиях аналогичного подхода к реструктуризации и других еврооблигаций, бонды Укрэксимбанка с погашением в 2018 году подорожали на 6 п.п. – до 56% номинала, оба выпуска Ощадбанка – на 3 п.п., до 57,5% номинала с погашением в 2016 году и до 56,5% номинала с погашением в 2018 году.

Если еврооблигации Укрэксимбнак-15 будут пролонгированы на 10 лет, будут погашаться одним платежом, и сохранится текущая ставка купона, то приведенная стоимость выпуска составляет около 70% номинала, считают аналитики VTB Capital.

Читайте: Комментарий: ЕЦБ ударит триллионом по дефляции

В то же время, добавили они, окончательная оценка зависит от применяемой ставки дисконтирования, а также того, будет ли применен амортизационный механизм погашения ценных бумаг.

Как сообщал "Обозреватель", ранее на заявлениях министерства финансов Украины о разном подходе на переговорах по реструктуризации долгов с кредиторами госбанков и держателями других суверенных и квазисуверенных бондов выросла стоимость еврооблигаций двух крупных украинских банков.