Кожна четверта ставка – фіктивна: на Polymarket викрили масові випадки шахрайства
Показники торгівлі на одній з найбільших криптобетингових платформ Polymarket можуть бути суттєво завищеними. Експерти з Колумбійського університету виявили на майданчику масові випадки wash trading, тобто імітації торгівлі.
Про це йдеться в опублікованому ними дослідженні на платформі відкритого доступу SSRN. Wash trading – це явище, коли користувачі швидко купують і продають одні й ті самі контракти. В Колумбійському університеті стверджують, що під такий опис підпадає 25% всіх купівель і продажів на Polymarket за останні три роки. Водночас в категорії спортивних торгів цей показник сягає 45% активності, а серед прогнозів щодо результатів виборів – 17%.
Автори вказують прямо і навіть не припускають, що відповідальність за wash trading несе власне Polymarket, але вони вказали на елементи криптоорієнтованої структури біржі, які роблять це можливим.:
- вона не стягує комісії за транзакції;
- дозволяє реєструвати власні блокчейн-рахунки та здійснювати операції зі стейблкоїнами, що дозволяє контролювати одразу декілька анонімних гаманців.
В самій компанії повідомили, що наразі ознайомлюються з даними дослідження. Наразі торговельна активність на Polymarket та його найближчих конкурентів (зокрема Kalshi) тенденційно зростає. Вони дають клієнтам можливість робити ставки на результати чого завгодно – від спортивних ігор до виборів.
За даними Bloomberg, такі сервіси вважаються "колективно сформованим барометром правди", що виражається через коефіцієнти, які, своєю чергою, є відображенням ставок трейдерів на різні результати. Якщо частина цього обсягу є "фіктивною", це може змінити розуміння відносної сили Polymarket у галузі, а також підірвати ідею, що ринки прогнозів відображають "мудрість великого натовпу", зазначається у дослідженні
Автори наголошують, що їхні спроби визначити wash trading не є остаточними й становлять лише оцінки. Але їхнє дослідження було опубліковано в розпал перегонів з виявлення та інвестування в найуспішніші платформи ринків прогнозів – нещодавно Polymarket оголосив про $2 млрд інвестицій від Intercontinental Exchange.
Дослідники зазначили, що змогли створити алгоритми для аналізу активності Polymarket, оскільки торгівля на платформі відбувається через публічно видимий блокчейні Polygon. За підрахунками вчених, 14% із 1,26 млн гаманців платформи можуть бути повʼязані з wash trading – вони часто здійснюють транзакції один з одним, але рідко з іншими учасниками ринку.
Автори нового дослідження припускають, що клієнти компанії можуть займатися wash trading, щоб покращити свої шанси отримати доступ до фірмового цифрового токена, випуск якого анонсували в Polymarket.
"Піки органічної торгівлі та справжнього обсягу пов’язані з новинами про події, на які робляться ставки, але піки wash trading частіше пов’язані з чутками про випуск токена", – пояснює докторант бізнес-школи Колумбійського університету і співавтор дослідження Аллен Сіроллі.
Як вже повідомляв OBOZ.UA, у вересні Kalshi обійшов Polymarket і посів домінуюче становище на ринку прогнозів – з 11 до 17 число частка компанії в глобальному обсязі торгів досягла 62,2%, хоча ще рік тому становила лише 3,1%. Хоча після минулорічних президентських виборів у США активність на обох платформах істотно знизилася.
Лише перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!